FORSCHUNGSAKTE
Dan Galai
Hebrew University of Jerusalem
Bekannt für:Mitautor des grundlegenden 'Strauß-Effekt'-Papers (2006), das zeigt, dass Investoren ihre Exposition gegenüber Finanzinformationen in Marktabschwüngen systematisch reduzieren — Informationsvermeidung als vorhersagbares Verhaltensmuster benennt und quantifiziert
DIE ÜBUNG ANSEHEN
Mach aus einem Gedanken, den diese Forschung erklärt, einen klaren Schritt.
DER GEDANKE
“Ich öffne den Kontoauszug, wenn es besser wird”
DEINE AUFGENOMMENE ANTWORT
“Die Zahl bleibt da, auch wenn ich sie nicht ansehe.”
EIN PRIVATER SCHRITT
Öffne im nächsten ruhigen Moment nur die Banking-App oder die letzte Kontoauszug-Mail, scrolle bis zum ersten sichtbaren Kontostand oder PDF-Header und schließe sie danach wieder. Keine Bewertung, keine Reaktion, nur einmal ansehen.
Zentrale Befunde
- 2006
Mit Orly Sade zeigte Galai anhand von Kontoanmeldedaten, dass Investoren an Tagen mit negativen Marktrenditen deutlich seltener auf ihre Finanzkontoinformationen zugreifen — und etablierte den 'Strauß-Effekt' als marktkorrelierte, messbare Form motivierter Informationsvermeidung, kein zufälliges oder idiosynkratisches Verhalten. The 'Ostrich Effect' and the Relationship between the Liquidity and the Yields of Financial Assets ↗