DOSSIER_DE_RECHERCHE
Dan Galai
Hebrew University of Jerusalem
Connu pour:Co-auteur de l'article fondateur sur l'« effet autruche » (2006) montrant que les investisseurs réduisent systématiquement leur exposition aux informations financières lors des baisses de marché — nommant et quantifiant l'évitement d'informations comme un schéma comportemental prévisible
VOIR LA PRATIQUE
Transforme une pensée expliquée par cette recherche en un geste clair.
LA PENSÉE
“J’ouvrirai le relevé quand ça ira mieux”
TA RÉPONSE ENREGISTRÉE
“Le chiffre existe, que je le voie ou non.”
UN PAS PRIVÉ
Prends le relevé, l’e-mail bancaire ou l’onglet concerné. Ouvre-le pendant 30 secondes, lis seulement la première ligne utile, puis referme tout sans agir davantage. Note juste un mot sur ce que tu as vu.
Résultats clés
- 2006
Avec Orly Sade, Galai a démontré en utilisant des données de connexion aux comptes que les investisseurs accèdent à leurs informations de compte financier significativement moins souvent les jours où les rendements du marché sont négatifs — établissant l'« effet autruche » comme une forme corrélée au marché et mesurable d'évitement motivé d'informations, pas un comportement aléatoire ou idiosyncratique. The 'Ostrich Effect' and the Relationship between the Liquidity and the Yields of Financial Assets ↗